El seguro de vida empuja el crecimiento de las primas

¿Por qué el seguro de vida está empujando el crecimiento de las primas en el mundo? ¿Cuál será su comportamiento en los dos próximos años? Vamos a verlo en este post.

Las primas de seguros de vida a nivel global experimentarán un crecimiento significativo en los próximos años, impulsadas por diversos factores socioeconómicos y demográficos.

Según el informe sigma titulado "Crecimiento bajo la sombra de la (geo)política" de Swiss Re se espera que estas primas aumenten a un ritmo anual del 3 por ciento en 2025 y 2026, lo que duplica la tasa promedio registrada en la última década.

Entre los elementos que impulsan esta tendencia destacan:

·         Incremento de los salarios reales en mercados clave como Estados Unidos.

·         Tipos de interés elevados, que favorecen productos de ahorro asegurados.

·         Envejecimiento de la población, que genera una mayor demanda de soluciones de ingresos estables para la jubilación.

·         Expansión de la clase media en mercados emergentes, lo que amplía el acceso a productos aseguradores.

El informe subraya que el envejecimiento de los baby boomers, coincidiendo con un entorno de tipos de interés aún altos, revitaliza el mercado de productos de ahorro asegurados.

Este contexto es especialmente relevante, ya que los jubilados buscan instrumentos financieros que ofrezcan estabilidad y tranquilidad.

Así, se prevé que las primas globales de seguros de vida alcancen los 4,8 billones de dólares en 2035, comparado con los 3,1 billones de dólares estimados para 2024.

Segmento de protección frente a riesgos de vida

El crecimiento en esta categoría ha sido más constante que en el segmento de ahorro, con una previsión de aumento del 2,7 por ciento anual para 2025 y 2026.

No obstante, esta cifra es inferior al promedio del 3,7 por ciento registrado entre 2014 y 2023.

En Europa, se anticipa una alta demanda de productos como seguros de invalidez y cuidados a largo plazo, impulsada por factores como:

·         Mejora de los mercados hipotecarios.

·         Envejecimiento poblacional.

·         Incremento de los costes de salud.

En Estados Unidos, se espera estabilidad en las ventas de protección individual, mientras que las ventas grupales de vida y salud mostrarán mayor resiliencia, apoyadas en altos niveles de empleo y aumentos salariales.

Seguros no vida: rentabilidad en un contexto de menor crecimiento

En el ámbito de los seguros no vida, las primas globales crecerán un 4,3 por ciento en 2024, marcando su punto más alto en una década.

Sin embargo, este ritmo se desacelerará a un 2,3 por ciento anual en 2025 y 2026, quedando por debajo del promedio del 3,1 por ciento de los últimos cinco años.

A pesar de la moderación en el crecimiento de las primas, las aseguradoras disfrutarán de una mayor rentabilidad gracias a los elevados tipos de interés.

Según el Swiss Re Institute, los principales mercados de seguros no vida podrían alcanzar un retorno sobre el capital (ROE) del 10 por ciento en 2025 y 2026, superando los costes de capital.

Retos para la industria aseguradora

Según se puede leer en el esteudio, "se observan mayores riesgos de inflación y menos recortes de tipos de interés de lo anticipado, especialmente en EE. UU. debido al resultado electoral y la fortaleza económica. Aunque los tipos de interés elevados podrían beneficiar a los mercados primarios de seguros, un entorno macroeconómico frágil y un panorama geopolítico volátil incrementan los riesgos. El monitoreo proactivo será clave para la industria aseguradora."

La conclusión de este estudio es que el  mercado global de seguros se encuentra en una etapa de transformación, impulsada por tendencias demográficas, económicas y políticas.

Tanto el segmento de vida como el de no vida muestran oportunidades s, aunque también tienen que encarar desafíos en un entorno global de alta incertidumbre.

La capacidad de adaptación y la vigilancia constante serán esenciales para el éxito de las aseguradoras en los próximos años.